数据解析,高端腕表市场风云，劳力士稳居巅峰，萧邦面临被边缘化危机

文 | 李童 顾乐晓

编辑 | 陈臣

中国已成为瑞士手表出口的第一大客户。2014年至2020年，机械手表进口额由87.31亿元增长至182.19亿元，7年累计增长约108.67%。高端腕表在中国已悄然走红，到底哪个品牌最值得买？

萧邦被“冷落”，百年灵上升最快

据界面数据统计，从瑞士名表品牌销售额来看，劳力士、卡地亚和欧米茄始终保持前三名。其中，2010年以来，劳力士销售额稳坐第一。“表王”百达翡丽排名最低降到第5位，2020年又回升至第4位。

哪个品牌正在被抛弃？据界面数据统计，萧邦排名降得最多。截至2020年，萧邦的销售额排名与10年前相比下降了16位，跌出Top20之列。仅次于萧邦的是伯爵和宝玑，排名分别下降了9位和8位。

还有一些品牌追上来了。据界面数据统计，独立制表品牌百年灵排名上升最快。2010年至2020年，百年灵销售额排名从第20位一路上涨至第11位，10年间销售额涨幅达84.2%。但其销售额的大幅上升，与其原本较低的基数直接相关。2010年，百年灵销售额仅为2.6亿瑞士法郎。而当时排名前三的品牌销售额均超过10亿瑞士法郎。其次上升较快的是宇舶。截至2020年，宇舶销售额排名12位，相比10年前上升了6位，但2010年宇舶表的销售额仅有2.8亿瑞士法郎。

高端腕表市场份额集团化，路易威登市占率最低

从市场份额来看，劳力士、斯沃琪、历峰和路易威登四大集团在腕表行业的市场份额越来越高。2010年至2020年，四大集团市占率从52.3%上涨至77.3%，10年间上升了25个百分点。2020年，劳力士集团市占率首次超过斯沃琪集团，达26.8%，成为瑞士制表业的“老大”。路易威登集团的市占率最低，一直不足10%。

四大腕表集团“承包”了众多的高端腕表品牌。你都知道哪些？

2020年腕表品牌销售额Top20中，有16个品牌出自四大腕表集团。其中，斯沃琪集团有6个品牌（欧米茄、浪琴、天梭、宝玑、宝珀、雷达）上榜，历峰集团有5个品牌（卡地亚、万国、积家、江诗丹顿、沛纳海）上榜。从品牌数量上看，两者占了“半壁江山”。

但从销售额来看，劳力士品牌占绝对优势。2020年，劳力士腕表销售额为44.2亿瑞士法郎，比其他三大集团的畅销腕表品牌销售额加起来还多。

路易威登做表最“不专一”，但很赚钱

腕表行业已经是四大集团的“天下”。对“表迷”来说，哪款腕表最值得买？

因劳力士集团财报不对外公开，界面数据对另外三大集团财报进行分析。从腕表业务收入占总收入的比例来看，斯沃琪集团对腕表最“专一”。2012年以来，斯沃琪集团珠宝腕表业务收入占比始终在90%以上，远高于其他集团。最“不专一”的是路易威登集团，2011年至2020年，路易威登集团珠宝腕表业务收入占比不足10%。此外，历峰集团钟表制造业务占比维持在20%以上。

谁家的腕表业务发展得最好？路易威登集团腕表收入涨得最多，斯沃琪集团越来越“惨淡”。从营收来看，2011年至2020年，路易威登集团珠宝腕表业务收入涨幅达72.2%，历峰集团钟表制造业务收入涨幅达61.2%，斯沃琪集团收入出现下滑，减少了10.3%。2015年起，路易威登集团珠宝腕表业务收入超过历峰集团。从盈利来看，2011年至2020年，路易威登集团珠宝腕表业务利润涨幅达14%，历峰集团钟表制造业务利润下降19.8%，斯沃琪集团珠宝腕表业务利润减少86.8%。截至2020年，斯沃琪集团利润额跌至三大集团中最低。

疫情给腕表行业带来不小冲击。线下门店暂停营业以及海外旅游停摆让腕表品牌销售额大幅滑坡。2020年三大集团腕表业务收入和利润均有下降。其中斯沃琪集团降得最狠，收入同比减少33%，利润降幅达84.4%。但中国市场的购买力依然很强。2020年在瑞士手表出口的国家、地区中，中国香港和中国内地合计占总出口额约24%，排名第一。

相关阅读

数据｜中国人买走近1/4的瑞士腕表，但“用力”有些过猛