近5年万象城、SKP、太古汇高档商场业态变革,抢滩新贵品牌风向标

近5年来，高档商场如万象城、SKP、太古汇等在业态上经历了较大的更迭，这些商场为了满足消费者不断变化的需求，引入了多样化的品牌。以下是一些它们可能招揽的品牌类型：
1. "万象城"： - "高端时尚品牌"：如Gucci、Prada、Louis Vuitton等国际奢侈品牌。 - "美妆护肤品牌"：如SK-II、La Mer、Sisley等。 - "家居生活品牌"：如Fendi Home、Armani Casa等。 - "餐饮品牌"：如米其林星级餐厅、高端咖啡馆、特色餐厅等。
2. "SKP"： - "高端时尚品牌"：如Dior、Burberry、Saint Laurent等。 - "美妆护肤品牌"：如Estée Lauder、Clinique、La Mer等。 - "艺术文化品牌"：如艺术画廊、文化品牌体验店等。 - "高端餐饮"：如米其林星级餐厅、顶级餐厅等。
3. "太古汇"： - "高端时尚品牌"：如Hermès、Cartier、Bvlgari等。 - "美妆护肤品牌"：如Kiehl's、Sephora、SK-II等。 - "生活家居品牌"：如Maison Martin Margiela Home、Ligne Roset等

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来源 | 赢商云智库（ID：sydcxy2014）

作者 | 熊舒苗 作者 | 付庆荣

图片来源 | 项目及品牌官方渠道

万年不打折的LV，在武汉罕见“跳楼价”，被外界解读为国内高奢消费价格战的序幕。

“价格战”的B面是国内奢侈品市场遇冷，高端消费需求疲软。一方面，告别猛涨期，当前高端商场及主要奢侈品集团业绩承压，黄金珠宝、高端餐饮亦洗牌不断。另一方面，宏观经济不确定性因素影响下，许多中国年轻中产消费者收入预期不明朗，纷纷降低奢侈品支出，甚至转向“平替之物”。

据赢商大数据统计，全国高档商场在存量商场中占比仅1%，具有强稀缺性。过往5年，它们的业态品牌更迭背后，透露着消费趋势变化规律，亦隐藏着未来高档商场的招商新风向。

数据说明：

门店数据来源于赢商大数据线下踩盘，涉及23个城市54个购物中心及独立百货（均为非奥莱项目），“占比”指品牌门店数量占比，统计时间：2024年8月

项目消费档次：结合项目内奢侈品牌数量、比例，各档次品牌数量、比例，各业态平均客单等指标，综合运算输出各项目消费档次指数，并根据项目档次指数分布情况，将全国已开业购物中心/独立百货（品牌数量>=10，不含奥特莱斯）划分为四个档次，由高到低分别为高档、中高档、中档、大众化，目前高档项目占比1.0%。

近5年高档商场

业态更迭大图谱

近五年，高档商场尽管品牌更迭不断，但五大业态占比波动较小。作为市场上占比1%的稀缺选手，高档商场们调整步调稳健、谨慎。

// 零售：服装地位下降，时尚生活抢食

近五年，高档商场零售业态占比从70.59%降至68.78%，减少近2个百分点。

观察零售品牌档次占比变化，可发现国内高档商场零售业态正由过去的中高档品牌为主导的1.0时代，进阶至奢华、高档品牌为主导的2.0时代。

这种变化侧面反映了国内富人阶层的消费升级，即“有钱人更有钱了”。锚定金字塔尖客群、不断挖掘可彰显他们身份地位品位的高奢零售品牌，是高档商场赢得市场竞争的关键。

细分品类，服装占比明显下降，而时尚生活占比反之。前者从37.15%下降至31.97%，后者从31.99%提升至37.26%。

▶▶ 时尚生活：占比提升，主要由奢侈品、美妆护理、黄金珠宝、潮流数码等品类贡献

奢侈品当中，近五年新开店较多的品牌有CELINE、BALENCIAGA、Cartier、Gucci、LV、Tory Burch、ROLEX、BVLGARI、Tiffany&Co.等，主要来自LVMH、开云、历峰三大奢侈品集团。

作为LVMH第二梯队的关键力量，CELINE在前Dior、YSL设计总监Hedi Slimane接手后，颠覆了原有知性简约风，塑造活力、时尚、复古结合的风格，加上BLACKPINK成员Lisa、NewJeans成员Danielle先后担任品牌的全球形象大使，吸引了大批年轻消费者，年销售额从2017年的5亿欧元飞跃到如今的25~30亿欧元。

自Demna Gvasalia加入品牌担任艺术总监，BALENCIAGA产品就经常以夸张的设计以、高昂的价格引爆话题热度，在时尚圈迅速崛起，成为妥妥的断货王，扩展步伐不断加快，中国内地门店数从 2016年的7家到今天约60多家。

美妆护理方面，贵妇级顶尖护肤品牌“越贵越好卖”，尤其是雅诗兰黛集团旗下的LA MER、欧莱雅集团旗下赫莲娜Helena Rubinstein、德国拜尔斯道夫旗下的莱珀妮LA PRAIRIE、资生堂旗下肌肤之钥Cléde Peau Beauté等，个个都手握数千元级抗老王牌产品。

伴随疫后香氛经济崛起，一众海外香氛品牌在高档商场开起独立门店，风生水起。PENHALIGON’S、BYREDO、Diptyque、Guerlain、Jo Malone、CREED、FREDERIC MALLE、阿蒂仙之香等，不少品牌在这几年打入中国市场，成为高档商场新宠。

黄金珠宝占比稳步提升，新店较多的品牌有周大福珠宝集团旗下高端门店系列“周大福荟馆”、开云集团旗下Qeelin麒麟珠宝（将中国文化传统与现代设计相结合的豪华珠宝品牌）、法国现代珠宝品牌 FRED（LVMH集团成功收购的第一个硬奢珠宝品牌）、日本顶级珠宝品牌TASAKI、日本定制婚戒品牌I-PRIMO等。这些品牌档次、品质强调高端，设计主张年轻活力，侧面反映珠宝消费者代际结构的变化。

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▶▶ 服装：多数品类占比都在下降，女装、服饰集合店下行最明显

多轮洗牌后，高档商场女装品牌整体档次较2020年明显抬升，中档、中高档、高档品牌均有不同程度收缩，而奢华品牌则在扩张，印证时下消费分层趋势。

关注度走高的典型女装品牌，有Self-portrait、Maison Margiela、Theory、PORTSPURE、Isabel Marant、CURIEL等。

Self-portrait风格多样，以“千金风”著称，展现“一种很体面很矜贵又很谦和很淡定的名媛风范”，在刘亦菲热剧《玫瑰的故事》中出镜率颇高，高定品质、高街价格，深得人心，毛利率高达82%以上，已成为歌力思集团现金牛。

“先锋奢侈品集团”OTB旗舰品牌之一的Maison Margiela，以鲜明的个性、比传统奢侈时尚品牌更小众的定位、持续创新的各大产品系列、新潮出彩的快闪营销