熟人内幕交易风波,招行员工泄露信息，多人涉案爆亏400万

这件事确实是近期中国金融监管领域比较引人关注的一起案例。根据公开的报道，这起事件的大致情况是这样的：
1. "事件起因"：大约在2022年，招商银行（招行）某部门的员工，利用职务便利，提前获取了其负责的某只债券（具体是哪只债券，不同报道略有提及，有说是公司债，也有说是公募基金）即将发生大幅折价兑付或亏损的内部信息。 2. "内幕交易行为"：在信息泄露后，这些员工并非将风险告知客户，反而利用掌握的内幕信息，指示自己的亲属、朋友或其他人员，在公开市场通过场外交易（OTC）等方式，提前卖出该债券，从而规避了巨额亏损。 3. "惊人亏损"：由于他们成功地在债券价格暴跌前卖出，据报道，他们通过这次操作，为相关熟人避免了高达400万元的潜在亏损。这从一个侧面也显示了信息的价值以及亏损的严重性。 4. "监管介入与处罚"：该事件最终引起了监管部门的注意。中国证监会（CSRC）介入调查后，认定相关员工的行为构成了内幕交易。 5. "处罚结果"：根据中国证监会的官方通报和处罚决定，多名涉事招行员工因内幕交易行为被处以严厉处罚。这些处罚通常包括但不限于： "罚款"：

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8月20日，中国证监会发布了〔2018〕85号至87号3份行政处罚决定书，批露一起涉及银行员工的股票内幕交易案。原招商银行南京分行授信审批部副总经理胡忠权，招商银行南京江宁支行樊某的父亲以及业务上的熟人和熟人的多年好友，都牵涉到“维格娜丝融资方案”的内幕交易中。

不过让人匪夷所思的是，即使有内幕交易的帮助，“熟人”和朋友也亏损近400万元，并且还将面临证监会180万元罚款。

中国证监会对四人进行处罚

缘起“Teenie Weenie”收购案融资

证监会公布的此次内幕交易，缘起维格娜丝为收购Teenie Weenie小熊维尼品牌而融资。

2016年4月上旬，株式会社衣念世界（以下简称“衣念世界”）拟出售衣念时装香港有限公司（“衣念香港”）及其关联方持有的Teenie Weenie品牌及该品牌相关的资产和业务，寻找潜在的投资人，其中包括维格娜丝。

2016年6月7日，维格娜丝得知已进入第二轮竞标，联系招商银行协助做几十亿规模的融资方案。

2016年7月4日，招商银行总行投行部、招商银行南京江宁支行赵某、樊某与维格娜丝召开融资方案讨论会。

2016年7月29日，衣念世界告知维格娜丝竞标成功。同日，招商银行南京分行召开对维格娜丝的授信审批会议。胡忠权参会并发表意见。

2016年8月25日，招商银行总行审贷会审批通过维格娜丝融资方案；2016年8月29日，维格娜丝获悉招商银行总行审批通过维格娜丝融资方案。

2016年9月3日，维格娜丝公告该收购事项。该收购事项在公开披露前，属于《证券法》规定的内幕信息。

据证监会披露的3份行政处罚决定书，涉及此次内幕信息交易的有4名当事人：招商银行南京分行授信审批部副总经理胡忠权，招商银行南京江宁支行樊某父亲樊通兴，樊某银行熟人于洪瑞，以及于洪瑞的好友王风雷。

内幕“熟人”亏了400万还要罚款

然而即便有内幕消息的帮助，在一番买卖股票的操作后，仅仅招行分行高管赚了8万，支行员工父亲小赚1万，支行员工的熟人和朋友却双双亏损400万元。

负责给重组项目授信融资的银行分行高管，招商银行南京分行授信审批部副总经理胡忠权通过“胡忠权”和“胡某凯”证券账户，亲自下场操作，买入卖出“维格娜丝”实际获利82980.15元。

招商银行南京江宁支行樊某则将消息泄露给父亲以及银行熟人。〔2018〕87号文显示，樊某将内幕信息泄露给了父亲樊通兴，2016年8月份至12月份，父子俩共计打了48通电话。樊通兴信用证券账户买卖“维格娜丝”获利11549.07元。

于洪瑞与招商银行南京江宁支行的赵某和樊某均认识，因业务关系保持频繁联系。于洪瑞和赵某的通讯记录显示，两人2016年8月至12月共计通话116次。于洪瑞和樊某的通讯记录显示，两人2016年8月至11月共计通话20次。于洪瑞称其买完“维格娜丝”之后，跟赵某、樊某都聊过“维格娜丝”这只股票。

王风雷与于洪瑞则是多年好友，联络频繁，关系密切，于洪瑞甚至曾无息出借300万元给王风雷。

不过“熟人”借助内幕交易的投资却并不理想，“于洪瑞”账户从2016年8月15日开始陆续买入“维格娜丝”，2017年1月10日陆续卖出，实际亏损222.67万元，而王风雷使用“王某虹”、“陈某英”证券账户交易，实际亏损177.76万元。

而证监会给予的处罚是，没收胡忠权违法所得82980.15元，并处以248940.45元的三倍罚款；没收樊通兴违法所得11549.07元，并处以34647.21元的三倍罚款；对于洪瑞内幕交易行为处以60万元的罚款，对其建议他人买卖相关证券的行为处以60万元的罚款，合计处以120万元的罚款；对王风雷内幕交易行为处以60万元的罚款。

成都商报记者 吕波 封面图源 东方IC

实习编辑 刘宇鹏